本期看下医药、科技板块的热门及解读，宏观墟市、股票墟市、债券墟市的热门及解读。
10月30日晚间，恒瑞医药告示，与德邦默克杀青PARP1 抵制剂HRS-1167独家许可答应，同时授予默克Claudin-18.2抗体药物偶联物 (ADC) SHRA1904的独家采取权。这回的对外授权是恒瑞初次与邦际药企配合，对恒瑞来说具有里程碑旨趣，产物被跨邦药企认同，阐明正在恒瑞正在改进药研发质料和速率上的新打破。
近期正在减肥药、改进药出海等题材联贯催化下，医药板块涌现阶段反弹，加倍是前期众厚利空下，医药板块已变成“低估值/低仓位/低激情”的三低形式，机构当下踏空顾忌明显加添，肯定水平上也有利于行情的延续。不过板块内资金较为散漫，加上美联储利率能够络续上涨以及外资连接流出的顾忌。所以对医药维护中性观察立场。
本周美股半导体龙头暴跌20%以上，Q4指引低于预期。也激发投资者关于半导体，极端是车用半导体以及终端新能源车需求的顾忌。不过存储芯片板块走势依然维护强势，内存涨价预期仍正在。行动消费品中的耐用品。电子、汽车都面对消费需求延后的压力。
美股科技板块是环球科技的风向标，本次美股半导体龙头大跌，将会对邦内半导体爆发肯定影响，极端是车用半导体以及终端新能源车需求的顾忌。此刻邦内还处于苏醒阶段，一系列黑天鹅变乱能够会对邦内科技行业的苏醒形成肯定的影响。
邦内方面，10月30日至31日，重心金融事业聚会正在北京实行，本次聚会为重心金融委员会、重心金融事业委员会组修后，初次召开的重心金融事业聚会。10月31日，邦度统计局颁布数据显示，中邦10月官方修制业PMI从9月的50.2降落至49.5。
海外方面，11月2日周四凌晨，美联储钱银策略委员OMC会后发布联邦基全利率的标的区间维系稳固，会后官员后相偏鸽派。
邦内10月官方修制业PMI隆至中断区间，显示修制业景气水准有所回落，连接复兴根蒂仍需进一步稳固。只是从细节来看，10月PMI数据仍不乏亮点正在组成修制业PMI的5个分类指数中，坐褥指数和供应商配送时期指数高于临界点，新订单指数、原质料库存指数和从业职员指数低于临界点，解释修制业坐褥仍正在扩张、原质料供应商交货时期络续加疾。归纳来看，此轮经济苏醒偏海浪式行进，宏观数据阶段性回落不影响苏醒趋向，同时经济基础面阶段性回落，墟市对稳增加策略发力预期或有晋升。
重心金融事业聚会重磅亮相向墟市开释绝伦重踊跃信号。钱银策略闭系踊跃后相，不驱除后续仍有降准降息等利众策略出台。另外，正在维系对外盛开叠加稳汇率的策略后相下，或有利于改观外资决心进而对A股近期北上资金净流出起到肯定和缓效应。更值得闭心的是，墟市持久顾忌的“地方债和房地产”两大灰犀牛要素鲜明提出的靠山下，约略率已有闭系危险治理预案并渐渐树立长效机制，灰心预期或有肯定水平改观，墟市危险偏好略有提振。
经济数据阶段性回落或倒逼策略发力，美加息渐止活动性改观，危险偏好晋升。对A股维护看好，债市络续维护中性见地。
当周正在“PMI不足预期、邦内环节聚会召开、美联储按兵不动”等要素影响下，A股全周涌现振撼微涨。上周正在策略踊跃叠加美债利率下行等要素下，A股延续升势，维系万亿成交，北向资金小幅流入。海外方面中美高层一再互访地缘顾忌和缓，墟市危险偏好晋升。
整体来看，品格上小盘股相对占优，发展强于代价。31个申万一级行业中，传媒、电子和食物饮料相对较好，修修质料、房地产和钢铁外示较弱。资金面上，北向资金全周净流出5.56亿元。两市日均成交额为8702.42亿元。
2、宏观数据阶段性回落不影响苏醒趋向，墟市对稳增加策略发力预期或有晋升。
宏观数据阶段性回落不影响苏醒趋向，墟市对稳增加策略发力预期或有晋升。从近期墟市数据来看交投激情分明改观，两市再回万亿成交，墟市做众激情起初修复。资金面上，央行入手呵护活动性，北向资金近几日小幅净流出，11月美联储按兵不动AG九游会官方网站，墟市预期方向于此轮加息周期约略率仍然了局。另外，四时度即将迎来更众环节聚会召开，策略预期希望连接发酵。
11月对A股维护看好见地，倡导维护平衡设备，相对看好消费和金融板块。消费板块来看策略力度连接巩固，外资流出或会延缓，值得闭心:同时金融板块利好策略连续推动，地产危险虽有扰动但仍正在出清，同样值得闭心。
当周正在“PMI不足预期、政府债发行加快、降准预期升温”等要素下，邦内债改变此前颓势略有回暖。短债、企业债、利率债均告竣微涨。
2、跨月之后债市资金面有所好转，机构设备激情有所修复，邦内债趋向有所回暖。
资金面上，债市月底资金面万分严重，只是跨月之后分明好转。基础面来看，PMI再次落入中断区间，需求亏空题目如故分明: 策略面来看，近期闭系策略连续出台，并未对债市有分明利空，个中《资金新规正式稿》将于2024年1月1日起正式执行，利好地方政府通常债，利空3个月以上同行存单、商金债等。
机构作为上看，近期基金了局了联贯净卖出，设备激情有所修复，只是险资配量利率债的动力如故较弱。综上所述，11月咱们维护对债市中性见地，整体品类上，维护固收+短债长债。
如故延续近期债市见地，咱们维护对债市中性见地整体品类上，维护固收+短债长债。
以上是百万底仓最新念法分享，要是有念解析的迎接疏通。迎接列位老铁“一键四连”保藏转评赞：点赞翻一倍，转发富生平。
